ภาพรวมธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไทยปี 2566: วิเคราะห์รายได้และกำไรของ 41 บริษัทจดทะเบียน
ปี 2566 เป็นอีกหนึ่งปีที่สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายอันหนักหน่วงของภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไทย แม้จะมีความคาดหวังถึงการฟื้นตัวและเติบโตต่อเนื่องจากโมเมนตัมที่ดีในปี 2565 แต่ความเป็นจริงกลับไม่เป็นเช่นนั้น ตลาดกลับเข้าสู่ช่วงชะลอตัวก่อนการเลือกตั้งใหญ่ และความซบเซาได้ดำเนินมาอย่างต่อเนื่องจนถึงช่วงปลายปี แม้แต่ช่วงเวลาแห่งความคึกคักในไตรมาส 4 อันเป็นไฮซีซั่นของอุตสาหกรรม ก็ยังไม่สามารถจุดประกายการฟื้นตัวได้อย่างที่คาดหวัง บรรยากาศที่อึมครึมนี้ยังคงส่งผลมาถึงต้นปี 2567 บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายต่อไป
เพื่อประเมินศักยภาพและกลยุทธ์การรับมือกับสถานการณ์ที่เกิดขึ้น Property Mentor ได้ทำการรวบรวมข้อมูลทางการเงินของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้งสิ้น 41 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เพื่อวิเคราะห์ผลประกอบการในปี 2566 และค้นหา “ผู้ชนะที่แท้จริง” ท่ามกลางสภาวะตลาดที่ผันผวนนี้
รายได้รวมของ 41 บริษัทอสังหาริมทรัพย์: ภาพรวมที่ลดลงเล็กน้อย
ตลอดปี 2566 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่ง สามารถสร้างรายได้รวมกันได้ถึง 371,560 ล้านบาท ซึ่งเป็นการลดลงเล็กน้อยประมาณ 1.2% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีรายได้รวม 376,141 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาในรายละเอียดรายบริษัท พบว่ามีถึง 25 บริษัท จากทั้งหมด 41 แห่ง ที่มีรายได้รวมลดลง สะท้อนให้เห็นว่าตลาดโดยรวมยังคงเผชิญกับแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ
บริษัทอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ที่รายได้ลดลง: สัญญาณเตือนที่ต้องจับตา
บางบริษัทเผชิญกับภาวะรายได้ติดลบในระดับที่น่ากังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง L.P.N. Development, Eastern Star Real Estate และ Country Group Development ที่มีรายได้ลดลงถึงราว 28% ตามมาด้วย Raimon Land ที่มีรายได้ติดลบ 26% Lalin Property ที่ -23%, Major Development ที่ -22% และ Siamese Asset ที่ -21%
แม้แต่บริษัทขนาดใหญ่อย่าง Land and Houses ก็ยังคงประสบกับรายได้รวมที่ลดลงถึง 18% ยิ่งไปกว่านั้น ในกลุ่ม 10 บริษัทที่มีรายได้รวมสูงสุดในปี 2566 พบว่าถึง 5 บริษัท มีรายได้ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นอกเหนือจาก Land and Houses แล้ว ยังมี AP (Thailand) ที่มีรายได้ลดลงเล็กน้อยไม่ถึง 1%, Supalai ที่ -10%, Pruksa Holding ที่ -9% และ Origin Property ที่มีรายได้รวมลดลงราว 4%
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำรายได้รวมสูงสุด: การแข่งขันที่ดุเดือด
แม้ว่าภาพรวมรายได้จะลดลง แต่การจัดอันดับ 10 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำรายได้รวมสูงสุดในปี 2566 ยังคงมีการแข่งขันที่น่าสนใจ โดยมีรายละเอียดดังนี้:
Sansiri: 39,082 ล้านบาท
AP (Thailand): 38,399 ล้านบาท
Supalai: 31,818 ล้านบาท
Land and Houses: 30,170 ล้านบาท
Pruksa Holding: 26,132 ล้านบาท
SC Asset Corporation: 24,487 ล้านบาท
U City (เดิมชื่อ U City Plc., ปัจจุบันคือ Unicorn Public Company Limited): 17,672 ล้านบาท (หมายเหตุ: ข้อมูลต้นฉบับระบุ Univenture ซึ่งปัจจุบันคือ U City Plc. หรือ Unicorn Public Company Limited)
Frasers Property (Thailand): 16,169 ล้านบาท
Origin Property: 15,157 ล้านบาท
Singha Estate: 15,066 ล้านบาท
รายได้จากการขาย: ตัวชี้วัดผลประกอบการที่แท้จริง
อย่างไรก็ตาม การวัดผลประกอบการที่แท้จริงควรให้ความสำคัญกับ “รายได้จากการขาย” เป็นหลัก เนื่องจากในกลุ่มบริษัทที่มีรายได้รวมสูงสุดหลายแห่ง มีการรับรู้รายได้จากแหล่งอื่นเข้ามาเสริม ซึ่งอาจไม่ได้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของธุรกิจหลักโดยตรง หากพิจารณาเฉพาะรายได้จากการขายเท่านั้น การจัดอันดับ Top 10 จะมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ
เมื่อรวมรายได้จากการขายของทั้ง 41 บริษัท พบว่ามีมูลค่ารวม 268,460 ล้านบาท ลดลงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีรายได้จากการขายรวม 299,979 ล้านบาท สถานการณ์นี้ยิ่งเน้นย้ำถึงความท้าทาย โดยมีถึง 30 บริษัท จาก 41 แห่ง ที่มีรายได้จากการขายลดลง
รายได้จากการขายที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ: ผลกระทบที่กว้างขวาง
บางบริษัทประสบกับรายได้จากการขายที่ลดลงอย่างรุนแรง เช่น Raimon Land ที่ลดลงถึง 78%, L.P.N. Development ที่ลดลงเกือบ 40% และที่น่าตกใจคือ Land and Houses ที่มีรายได้จากการขายลดลงถึง 38% แม้แต่ AP (Thailand) ซึ่งเป็นผู้นำในด้านรายได้จากการขาย ก็ยังคงมีรายได้จากการขายลดลงเล็กน้อยที่ 2%
ปรากฏการณ์รายได้จากการขายที่ติดลบไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น แต่ในกลุ่ม 10 บริษัทที่มีรายได้จากการขายสูงสุดถึง 8 บริษัท ที่มีรายได้จากการขายลดลงจากปีก่อนหน้า
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำรายได้จากการขายสูงสุด: การเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจ
การจัดอันดับ 10 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำรายได้จากการขายสูงสุดในปี 2566 แสดงให้เห็นถึงพลวัตของตลาดดังนี้:
AP (Thailand): 36,927 ล้านบาท
Sansiri: 32,829 ล้านบาท (เป็น 1 ใน 2 บริษัทที่รายได้จากการขายเติบโต 7%)
Supalai: 30,836 ล้านบาท
SC Asset Corporation: 23,370 ล้านบาท (เติบโต 13% และเป็นอีกบริษัทที่รายได้เติบโตในแดนบวก)
Pruksa Holding: 22,357 ล้านบาท
Land and Houses: 18,966 ล้านบาท (ยังคงอยู่ใน Top 10 แม้รายได้จากการขายจะลดลง)
Frasers Property (Thailand): 10,019 ล้านบาท
Origin Property: 8,840 ล้านบาท (แม้รายได้ลดลง 24% แต่ยังคงรักษาตำแหน่งใน Top 10)
Quality House: 7,619 ล้านบาท
Property Perfect: 7,171 ล้านบาท
Central Pattana: ดาวรุ่งที่กำลังมาแรงในตลาดอสังหาริมทรัพย์
อีกหนึ่งบริษัทที่ผลงานโดดเด่นและน่าจับตาอย่างยิ่งคือ Central Pattana ที่เริ่มแสดงศักยภาพในการเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการลงทุนพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ในปี 2566 บริษัททำรายได้จากการขายได้ถึง 5,835 ล้านบาท ซึ่งเป็นการเติบโตอย่างก้าวกระโดดถึง 103% จาก 2,870 ล้านบาทในปี 2565 การเติบโตนี้สะท้อนถึงความสำเร็จของกลยุทธ์การพัฒนาโครงการที่ตอบโจทย์ความต้องการของตลาด
กำไรสุทธิ: ตัวชี้วัดสุดท้ายของการอยู่รอดและความสำเร็จ
แม้ว่าการทำรายได้จะสูงเพียงใด หากไม่สามารถแปลงเป็นกำไรที่แท้จริงได้ ก็ไม่อาจถือว่าเป็นผู้ชนะ การประเมินผลประกอบการสุดท้ายจึงต้องพิจารณาที่ “กำไรสุทธิ” ในปี 2566 ทั้ง 41 บริษัท ทำกำไรสุทธิรวมกันได้ 44,165 ล้านบาท ลดลง 11% เมื่อเทียบกับ 49,602 ล้านบาทในปี 2565 สถานการณ์นี้ยิ่งซ้ำเติมความยากลำบาก โดยมีกว่า 12 บริษัทที่ประสบภาวะขาดทุน บางรายขาดทุนต่อเนื่องมา 3-4 ปี นับตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19 และยังไม่สามารถฟื้นตัวได้ และกว่า 20 บริษัทจาก 41 แห่ง มีกำไรลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรสูงสุด: Land and Houses ยังคงแข็งแกร่ง
การจัดอันดับ Top 10 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรสูงสุดในปี 2566 มีรายละเอียดดังนี้:
Land and Houses: 7,495 ล้านบาท (แม้รายได้ลดลงมาก แต่การขายโรงแรม 2 แห่งเข้ากองทุนช่วยเสริมกำไร 2,500 ล้านบาท)
Supalai: 6,083 ล้านบาท (เฉียดอันดับ 1 ไปอย่างน่าเสียดาย)
AP (Thailand): 6,054 ล้านบาท
Sansiri: 5,846 ล้านบาท (เติบโตอย่างก้าวกระโดด 42%)
Origin Property: 3,160 ล้านบาท (แม้กำไรลดลง 25% แต่ยังคงอยู่ใน Top 5)
SC Asset: 2,525 ล้านบาท
Quality House: 2,503 ล้านบาท
Pruksa Holding: 2,339 ล้านบาท
Frasers Property (Thailand): 1,865 ล้านบาท
Central Pattana: 1,610 ล้านบาท (ประมาณการจากกำไรก่อนหักภาษีเงินได้ 1,975 ล้านบาท)
แนวโน้มปี 2567: ความท้าทายที่ยังคงอยู่
ผลประกอบการของ 41 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ Property Mentor รวบรวมมานี้ เป็นภาพสะท้อนถึงสภาวะตลาดที่ยังคงเต็มไปด้วยความท้าทายในปี 2567 คาดการณ์ว่าจะเป็นอีกปีที่ผู้ประกอบการต้องใช้ความพยายามอย่างสูงในการปรับกลยุทธ์และบริหารจัดการ เพื่อประคับประคองธุรกิจให้อยู่รอดและเติบโตต่อไป การวิเคราะห์เจาะลึกถึงกลยุทธ์ของแต่ละบริษัทว่าจะสามารถรับมือกับความผันผวนนี้ได้อย่างไร จะเป็นเรื่องที่น่าติดตามอย่างใกล้ชิด
ในยุคที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การทำความเข้าใจถึงปัจจัยขับเคลื่อน ประสิทธิภาพการดำเนินงาน และความสามารถในการปรับตัวของแต่ละบริษัท ถือเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับนักลงทุน ผู้ประกอบการ และผู้ที่สนใจในตลาดนี้ หากคุณกำลังมองหาโอกาสในการลงทุน หรือต้องการที่ปรึกษาในการดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ให้ประสบความสำเร็จในสภาวะตลาดปัจจุบัน ติดต่อผู้เชี่ยวชาญของเราเพื่อรับคำแนะนำเชิงลึกและวางแผนอนาคตที่มั่นคงสำหรับธุรกิจของคุณ
