ภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทยปี 2566: บทสรุปจากผลประกอบการ 41 บริษัทอสังหาฯ ชั้นนำ
ปี 2566 ที่เพิ่งผ่านพ้นไป ถือเป็นช่วงเวลาแห่งความท้าทายอย่างแท้จริงสำหรับวงการอสังหาริมทรัพย์ไทย แม้หลายฝ่ายจะคาดหวั
งถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องจากโมเมนตัมที่ดีในปี 2565 แต่ความเป็นจริงกลับพลิกผัน ตลาดกลับเข้าสู่ภาวะชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะในช่วงก่อนการเลือกตั้งใหญ่ ซึ่งส่งผลต่อเนื่องยาวนานไปจนถึงปลายปี แม้ช่วงเวลาปกติที่เป็นไฮซีซั่นในไตรมาส 4 ก็ยังไม่สามารถกระตุ้นยอดขายให้กลับมาคึกคักดังเช่นที่เคยเป็น สภาพการณ์นี้ยังคงสืบเนื่องมาถึงต้นปี 2567 สะท้อนถึงความเปราะบางและความไม่แน่นอนที่ยังคงเป็นโจทย์ใหญ่ของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และวิเคราะห์ว่าใครคือผู้ที่สามารถฝ่าฟันความท้าทายนี้ไปได้ Property Mentor ได้ทำการรวบรวมข้อมูลและวิเคราะห์ผลประกอบการของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้งสิ้น 41 แห่ง ตลอดปี 2566 เพื่อให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจนถึงสถานการณ์ปัจจุบัน และศักยภาพในการปรับตัวของแต่ละองค์กร
รายได้รวม: การปรับตัวภายใต้แรงกดดัน
ภาพรวมรายได้รวมของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่งในปี 2566 อยู่ที่ประมาณ 371,560 ล้านบาท ซึ่งเป็นการลดลงเล็กน้อยประมาณ 1.2% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีรายได้รวมถึง 376,141 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์เชิงลึกเผยให้เห็นว่า ในจำนวน 41 บริษัท มีถึง 25 บริษัท ที่มีรายได้รวมลดลงจากปีก่อนหน้า สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันที่เกิดขึ้นอย่างกว้างขวางในตลาด
บางบริษัทเผชิญกับการลดลงของรายได้ในระดับที่น่ากังวล โดยเฉพาะ L.P.N. Development (LPN), Eastern Star Real Estate (ESTAR) และ Country Group Development (CGD) ที่มีรายได้รวมติดลบในอัตราที่สูงถึงประมาณ 28% นอกจากนี้ Raimon Land (RML) ก็มีรายได้รวมลดลงราว 26%, Lalin Property (LL) -23%, Major Development (MD) -22% และ Siamese Asset (SA) -21%
แม้แต่บริษัทชั้นนำอย่าง Land and Houses (LH) ซึ่งถือเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในวงการ ก็ยังไม่สามารถหลีกหนีผลกระทบ โดยมีรายได้รวมติดลบถึง 18% ที่น่าสังเกตคือ ในกลุ่ม Top 10 บริษัทที่มีรายได้รวมสูงสุดในปี 2566 มีถึง 5 บริษัทที่รายได้รวมลดลงจากปี 2565 นอกจาก Land and Houses แล้ว ยังมี AP (Thailand) (AP) ที่มีรายได้รวมลดลงเล็กน้อยไม่ถึง 1%, Supalai (SPALI) -10%, Pruksa Holding (PPH) -9% และ Origin Property (ORI) ที่มีรายได้รวมลดลงประมาณ 4%
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้รวมสูงสุด ปี 2566:
Siri (แสนสิริ): 39,082 ล้านบาท (เติบโต 12%)
AP (Thailand): 38,399 ล้านบาท
Supalai: 31,818 ล้านบาท
Land and Houses: 30,170 ล้านบาท
Pruksa Holding: 26,132 ล้านบาท
SC Asset Corporation: 24,487 ล้านบาท
Univentures: 17,672 ล้านบาท
Frasers Property (Thailand): 16,169 ล้านบาท
Origin Property: 15,157 ล้านบาท
Singha Estate: 15,066 ล้านบาท
รายได้จากการขาย: ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานที่แท้จริง
เมื่อพิจารณาเฉพาะ “รายได้จากการขาย” ซึ่งเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลักที่สะท้อนถึงความสามารถในการทำยอดขายของโครงการโดยตรง จะพบภาพที่แตกต่างออกไป โดย 41 บริษัทที่ทำการวิเคราะห์ สามารถทำรายได้จากการขายรวมกันได้ 268,460 ล้านบาท ซึ่งเป็นการลดลงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีรายได้จากการขายรวมประมาณ 299,979 ล้านบาท ปัญหาการลดลงของรายได้จากการขายนี้ ส่งผลกระทบต่อบริษัทจำนวนมาก โดยมีถึง 30 จาก 41 บริษัท ที่มีรายได้จากการขายลดลงจากปีก่อนหน้า
บริษัทที่เผชิญกับการลดลงของรายได้จากการขายอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ Raimon Land (RML) ที่รายได้จากการขายลดลงถึง 78%, L.P.N. Development (LPN) เกือบ 40% และที่น่าประหลาดใจคือ Land and Houses (LH) ที่มีรายได้จากการขายลดลงถึง 38% แม้แต่ AP (Thailand) (AP) ผู้นำในตลาด ก็ยังมียอดขายลดลงเล็กน้อยที่ 2% สิ่งที่น่าเป็นห่วงคือ ในกลุ่ม Top 10 บริษัทที่มีรายได้จากการขายสูงสุด มีถึง 8 บริษัท ที่มีรายได้จากการขายลดลง สะท้อนให้เห็นถึงสภาวะตลาดที่ท้าทายอย่างแท้จริง
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้จากการขายสูงสุด ปี 2566:
AP (Thailand): 36,927 ล้านบาท (เติบโต -2%)
Siri: 32,829 ล้านบาท (เติบโต 7%)
Supalai: 30,836 ล้านบาท
SC Asset Corporation: 23,370 ล้านบาท (เติบโต 13%)
Pruksa Holding: 22,357 ล้านบาท
Land and Houses: 18,966 ล้านบาท
Frasers Property (Thailand): 10,019 ล้านบาท
Origin Property: 8,840 ล้านบาท (ลดลง -24%)
Quality House: 7,619 ล้านบาท
Property Perfect: 7,171 ล้านบาท
นอกจากนี้ ยังมีบริษัทที่น่าจับตาอย่าง Central Pattana (CPN) ที่แสดงผลงานโดดเด่น ด้วยรายได้จากการขายในปี 2566 ที่ 5,835 ล้านบาท ซึ่งเป็นการเติบโตถึง 103% จากปีก่อนหน้าที่ 2,870 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตจากฐานโครงการอสังหาริมทรัพย์เพื่อขายที่แข็งแกร่ง
ผลกำไรสุทธิ: หัวใจสำคัญของความสำเร็จที่ยั่งยืน
แม้ว่ารายได้จะเป็นปัจจัยสำคัญ แต่ “กำไรสุทธิ” คือตัวชี้วัดสุดท้ายที่สะท้อนถึงความสามารถในการบริหารจัดการต้นทุน สร้างมูลค่า และนำผลกำไรกลับเข้าสู่บริษัทอย่างแท้จริง ในปี 2566 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่ง ทำกำไรสุทธิรวมกันได้ 44,165 ล้านบาท ลดลง 11% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีกำไรสุทธิรวมประมาณ 49,602 ล้านบาท ที่น่ากังวลคือ มีถึง 12 บริษัท ที่มีผลประกอบการขาดทุน บางบริษัทประสบปัญหาขาดทุนต่อเนื่องมา 3-4 ปี ตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19 และยังไม่สามารถฟื้นตัวกลับมาได้ อีกทั้งกว่า 20 บริษัท จาก 41 บริษัท มีกำไรสุทธิลดลงจากปี 2565
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีกำไรสุทธิสูงสุด ปี 2566:
Land and Houses: 7,495 ล้านบาท (ได้รับผลบวกจากการขายโรงแรม 2 แห่งมูลค่า 2,500 ล้านบาท)
Supalai: 6,083 ล้านบาท
AP (Thailand): 6,054 ล้านบาท
Siri: 5,846 ล้านบาท (เติบโต 42%)
Origin Property: 3,160 ล้านบาท (ลดลง -25%)
SC Asset Corporation: 2,525 ล้านบาท
Quality House: 2,503 ล้านบาท
Pruksa Holding: 2,339 ล้านบาท
Frasers Property (Thailand): 1,865 ล้านบาท
Central Pattana: 1,610 ล้านบาท (ประมาณการจากกำไรก่อนหักภาษีเงินได้ 1,975 ล้านบาท)
แนวโน้มตลาดอสังหาริมทรัพย์ปี 2567: ความท้าทายที่ต้องเผชิญ
จากข้อมูลและผลประกอบการที่วิเคราะห์มา สะท้อนให้เห็นว่า ปี 2566 เป็นปีที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทยต้องเผชิญกับความท้าทายรอบด้าน ทั้งจากปัจจัยภายนอกที่ส่งผลต่อกำลังซื้อและเศรษฐกิจโดยรวม รวมถึงปัจจัยภายในที่เกี่ยวกับการแข่งขันและการบริหารจัดการโครงการ
สำหรับปี 2567 คาดการณ์ว่า จะยังคงเป็นอีกปีที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ต้องใช้ความพยายามอย่างมากในการขับเคลื่อน คณะผู้บริหารและทีมงานในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ ไทย จำเป็นต้องปรับกลยุทธ์อย่างรอบคอบ เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดอสังหาริมทรัพย์ กรุงเทพ และเมืองท่องเที่ยวต่างๆ การวิเคราะห์ข้อมูลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับ ราคาบ้าน คอนโด ที่อยู่อาศัย ประเภทต่างๆ และแนวโน้ม การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ ยังคงเป็นสิ่งสำคัญ
การให้ความสำคัญกับการพัฒนาโครงการที่ตอบโจทย์ความต้องการที่แท้จริงของลูกค้า การบริหารจัดการต้นทุนให้มีประสิทธิภาพ การนำเทคโนโลยีเข้ามาช่วยเพิ่มโอกาสทางธุรกิจ และการสร้างแบรนด์ให้แข็งแกร่ง คือกุญแจสำคัญที่จะช่วยให้บริษัทอสังหาริมทรัพย์สามารถเติบโตได้อย่างยั่งยืนท่ามกลางสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
หากคุณเป็นนักลงทุนที่สนใจใน ตลาดอสังหาฯ หรือกำลังมองหา บ้าน คอนโดใหม่ ในทำเลที่น่าสนใจ การติดตามข้อมูลเชิงลึกและแนวโน้มจากผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม อสังหาริมทรัพย์ไทย คือสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล และมองหาโอกาสที่ดีที่สุดในตลาดอสังหาริมทรัพย์ 2567 นี้
เราพร้อมเป็นส่วนหนึ่งในการนำเสนอข้อมูลเชิงลึกและโอกาสใหม่ๆ ในวงการอสังหาริมทรัพย์ไทย หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติม หรือปรึกษาเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ โปรดติดต่อเราวันนี้
